Закон за ценните книжа Длъжностна характеристика

••• Даниел Грил / Getty Images

След финансовата криза от 2009 г., инвестиционния скандал и други престъпления на белите якички, правото в областта на ценните книжа се превърна в специализация от особен интерес за много юристи.

История на правото на ценните книжа

Законът за ценните книжа първоначално се развива в отговор на друга финансова криза – далеч по-голямото бедствие от срива на пазара през 1929 г. Като част от Новата сделка на Франклин Делано Рузвелт, Конгресът прие Закона за ценните книжа от 1933 г., както и Закона за борсата на ценните книжа от 1934 г., който създаде Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Преди Законите от 1933 и 1934 г. държавните закони уреждаха ценните книжа в това, което е известно като закони за синьото небе. Тези държавни закони остават приложими в определени ситуации, в които сигурността остава освободена от федералните закони.

Работни задължения

Адвокатите по ценни книжа представляват клиенти по отношение на акции, взаимни фондове, облигации и други финансови инструменти. Тази работа е разделена предимно на три широки области – транзакционна практика, регулаторна практика и съдебни спорове .

Транзакции

Транзакционната работа включва управление на правните характеристики на първоначалните публични предлагания, вторичните предлагания, сливания и придобивания и частна продажба на ценни книжа. Емисиите на акции или други ценни книжа се използват за финансиране на бизнес по целия свят. Транзакционните адвокати улесняват тези операции от името на своите клиенти, вариращи от големи корпорации до индивидуални инвеститори. Адвокатите по ценни книжа често работят в тясно сътрудничество данъчни специалисти при структурирането на тези сделки.

Регламенти

Докато адвокатите по транзакции се наслаждават на славата на сделката, регулаторният аспект на практиката поддържа целостта на транзакциите. В основата си Законът от 1933 г. гарантира разкриване на важна финансова информация. Адвокатите, специализирани в регулаторната дейност, позволяват на компаниите и на определени лица да разкриват подходящата информация своевременно.

Тези разпоредби се прилагат не само от SEC, но и от други регулаторни агенции, включително Службата на контролера на валутата, Националната асоциация на дилърите на ценни книжа, Нюйоркската фондова борса и NASDAQ. Адвокатите по ценни книжа често разчитат на помощни юристи за подпомагане на подаването на обилната документация, свързана с регулаторната работа.

Съдебни спорове

Ако компаниите нарушават регулациите, съдебните лица за ценни книжа стават централни играчи. Съдебните искове за ценни книжа работят и в двете граждански и наказателни арени, тъй като те водят съдебни дела, както и граждански или наказателни изпълнителни действия. Например, адвокатите по ценни книжа могат да представляват акционерите на корпорация в дело за измама с ценни книжа срещу служителите и директорите на корпорацията или могат да помагат на клиенти по въпроси, свързани с нарушаване на разпоредбите на SEC.

Образование и умения

ДА СЕ юридическо образование е, разбира се, от съществено значение, за да станеш адвокат по ценни книжа. Въпреки че се изисква докторска степен по право, опитът в областта на финансите или счетоводството също е от решаващо значение за развитието на адвокат по ценни книжа. Освен че притежават отлични умения за писане, адвокатите по ценни книжа трябва да могат да четат и разбират финансови данни.