Финанси Кариери

Търговия на дребно срещу институционални финансови клиенти

Финансов съветник, който прави презентация на институционални клиенти, седнали около масата в конферентната зала.

•••

Hero Images/Getty Images

В индустрия на финансовите услуги има широк спектър от индивидуални и бизнес клиенти, всички от които попадат в една от двете категории – клиенти на дребно или институционални клиенти. Термините „инвеститор“ и „клиент“ са взаимозаменяеми, тъй като финансовите консултанти предлагат предимно инвестиционни съвети, насоки за печелившо поддържане на тези инвестиции и съвети за осребряване и намаляване на инвестиционните загуби.

Дефиниране на търговията на дребно

Терминът „търговия на дребно“ включва магазини за майка и поп, както и мегавериги хранителни стоки. Въпреки това, що се отнася до фирмите за финансови услуги и техните клиенти, само операцията майка-и-поп ще се счита за клиент на дребно, тъй като обикновено се управлява от физическо лице или семейство и е малък бизнес. Мега-магазинът, поради размера си, би се считал за институция.

Терминът институция се отнася до по-големи клиенти като банки, фондове, които поддържат инвестиционни портфейли за други, като пенсионни фондове, застрахователни компании и големи заведения за търговия на дребно. Често големи търговци на дребно, институционални клиенти ще бъдат част от национална верига и ще предоставят на служителите си инвестиционни възможности и планове за пенсиониране.

Клиентът на дребно може да бъде изключително богат човек или малък, успешен бизнес. Финансовите активи на клиентите на дребно могат да се разпростират до десетки милиони, толкова малки в никакъв случай не означават ценни книжа или ниски клиенти за оценка на портфейла.

Институционални клиенти

Повечето финансови съветници във фирмите за финансови услуги имат само клиенти на дребно. Институционални клиенти обикновено се обслужват чрез отделна институционална служба за продажби. По подобен начин определени линии на бизнес и работни функции обикновено са организирани в отдел за търговия на дребно въз основа на ориентацията към клиента. В допълнение към финансовите съвети, други категории финансови услуги включват финансово планиране .

Преобладаващото разграничение между клиентите на дребно и институционалните клиенти е обемът на търговията и видовете инвестиции, в които участват. Застрахователна компания, която продава полици за цял живот, които изграждат парична стойност с течение на времето, прави това, като инвестира част от вашите премии. Големите институции – банки, застрахователни компании, пенсионни фондове, взаимни фондове и борсово търгувани фондове (ETF) – купуват и продават ценни книжа за своите инвестиционни портфейли. След това взимате заем срещу растежа на тези портфейли, често освободени от данъци.Една застрахователна компания носи етична и професионална отговорност да инвестира вашите премии добре, но безопасно. Ако редовно поема високорискови инвестиции и притежателите на полици постоянно губят пари, може да бъде изправен пред закриване поради загуба на клиент. От друга страна, незначителната възвръщаемост на инвестициите също ще доведе до загуба на клиентела. Институционалните клиенти често са обвързани със собствените си услуги към клиентите. Малкият бизнес, за разлика от тях, има малко служители и задължения.

В крайна сметка

Клиентите на дребно са склонни да купуват в кръгли партиди или 100 акции. Понякога купуват по-малко от 100 акции, дори само една акция в някои редки случаи. Институционалните клиенти, от друга страна, са склонни да купуват и продават хиляди акции наведнъж.

Както инвеститорите на дребно, така и институционалните инвеститори инвестират в акции, облигации, фючърсни договори и опции, но само институционалните инвеститори са склонни да търгуват на суапове и форуърдни пазари. Поради различните инвестиционни цели и практики, свързани с всеки тип клиент, финансовите съвети, предоставяни на клиенти на дребно, ще бъдат напълно различни от финансовите съвети, предоставяни на институционални клиенти.