Търсене На Работа

Основният шаблон на решетка за изплащане на брокер

купчини пари, представляващи увеличена комисионна на брокера

•••

Лорън Никол / Getty Images

Въпреки че фирмите за посредничество на ценни книжа и за управление на богатства отдавна са избягвали термина „брокер“ в полза на „ финансов съветник “ или нещо подобно за техния търговски екип, фразата „решетка за изплащане на брокер“ се е запазила в обща употреба. Накратко, това, което се нарича мрежа, е основният двигател на заплащането на финансовия съветник, особено в традиционния сценарий на заплащане чрез комисионни.

Сложността на плащането

Заплащането може да бъде много сложно изчисление, с различни фактори, които допринасят за крайната сума. Сред най-често срещаните променливи, включени в типичния компенсационен план, са:

Фирмите на Уолстрийт традиционно третират своите мрежи за изплащане като бизнес тайни.

Как работи мрежата за изплащане на брокера

Решетката за изплащане на финансови съветници в типичната брокерска фирма предлага двоен стимул за печелене на повече производствени кредити (PC) или комисионни. Печеленето на повече производствени кредити не само води до по-високо заплащане на финансовия съветник, но и до по-висок общ процент на изплащане. Ето един силно опростен пример, подреден по производствени кредитни точки:

  • По-малко от 100 000 компютъра: 20% изплащане
  • Най-малко 100 000 и под 250 000 компютъра: 25% изплащане
  • Най-малко 250 000 и под 500 000 компютъра: 30% изплащане
  • Най-малко 500 000 и под 1 000 000 компютъра: 35% изплащане
  • 1 000 000 компютъра и повече: 40% изплащане

Сега, за да приложите тази примерна мрежа за изплащане към няколко различни нива на производство:

  • При 300 000 компютъра заплащане = $90 000,00 (300 000 x 0,30)
  • При 499 999 компютъра, заплащане = $149 999,70 (499 999 x .30)
  • При 500 000 компютъра, заплащане = $175 000,00 (500 000 x .35)

Последният пример илюстрира ключовата характеристика на мрежата за изплащане, тъй като тя традиционно се прилага на Уолстрийт. Чрез преместването на финансовия съветник на следващото ниво на мрежата, един допълнителен производствен кредит (PC) доведе до зашеметяващите $25 000,30 допълнително заплащане. Тук се крие особено мощен пример за този двоен стимул за увеличаване на производството, споменат по-горе.

Комисионни за видовете продадени продукти

Някои фирми имат обширни изключения от мрежата, като продажбите на определени видове продукти имат специални нива на изплащане. Например, една фирма може да даде специални стимули за продажба на вътрешни взаимни фондове, нови емисии на акции, които поема, или ценни книжа, от които има излишни запаси, които желае да намали за целите на управлението на риска. Тези изключения и бонуси могат да бъдат постоянни или временни. Временните бонуси за продажби традиционно се наричат ​​промоции „вкус на месеца“.

Концепцията за предлагане на специални стимули за продажби за определени продукти, особено вътрешни продукти, е обект на все по-голям обстрел, тъй като те могат да поставят интересите на финансовия съветник в противоречие с тези на неговите или нейните клиенти. В резултат на това някои фирми са премахнали такива специални стимули и рекламират своя подход на „отворена архитектура“, който оставя финансовия съветник неразсейван в търсенето на най-добрите инвестиционни инструменти за клиента.

Призивите фирмите за ценни книжа и финансовите съветници да бъдат обект на по-строгия фидуциарен стандарт, за разлика от по-слабия стандарт за годност, който традиционно ги обвързва, често цитират практики като промоции за „вкус на месеца“ като доказателство, че са необходими екстремни реформи .

Бонуси за събиране на активи

Дори когато заплащането на финансовия съветник се движи от транзакции и производствени кредити или комисионни, а не от такса, базирана на активи, повечето фирми въпреки това допълват мрежата за изплащане със стимулиращо заплащане за събиране на активи. Стратегическият императив е да имате колкото се може повече от общата сума на клиента финансови активи възможно при депозит във фирмата, при което фирмата е задължена да максимизира приходите, които може да спечели от този клиент. Вижте нашата дискусия за възвръщаемостта на клиентските активи или скоростта на приходите.

Наградите за събиране на активи обикновено се основават на нетното увеличение от година на година на общите активи в клиентските сметки на финансов съветник. Някои фирми могат да коригират цифрата за събиране на активи, за да отразяват само нетните депозити на нови средства и ценни книжа по клиентски сметки, премахвайки влиянието на колебанията в стойността.